Transferencia telegráfica: qué es un pago TT y cómo funciona

Una transferencia telegráfica es un pago electrónico de una cuenta bancaria a otra, normalmente en un país diferente, ordenado por el pagador y realizado a través del sistema bancario, no mediante ningún instrumento físico. Es la forma en que se paga realmente la mayor parte del comercio internacional: el comprador da instrucciones a su banco, el banco envía el pago y el dinero llega a la cuenta del vendedor. No hay una letra que aceptar, ningún juego de documentos que presentar ni nada que negociar.

Esa simplicidad es precisamente el objetivo, pero también constituye el riesgo. Una transferencia telegráfica no está condicionada. Una vez enviada, está pagada: no hay ningún banco en medio que retenga los fondos hasta que los documentos cumplan los requisitos, ni ningún mecanismo para recuperar el dinero porque la mercancía resultó ser incorrecta. Por eso, el instrumento se adapta bien a dos situaciones: un pago por adelantado, en el que el vendedor recibe el dinero antes del envío, y un pago en una relación consolidada, en la que ambas partes tienen suficiente historial para confiar la una en la otra. Entre ambas situaciones, un vendedor sin capacidad de negociación necesita otra cosa.

Esta guía explica qué es una transferencia telegráfica y por qué todavía recibe ese nombre, en qué se diferencia de una transferencia bancaria y de una transferencia por télex, la cadena de bancos por la que pasa un pago, qué debe contener la instrucción de pago, cómo se mueve realmente el dinero, quién paga las comisiones bancarias, cómo se compara una TT con una cobranza documentaria y una carta de crédito, y dónde fallan los pagos mediante TT.

Qué es realmente una transferencia telegráfica

Una transferencia telegráfica es una instrucción de un pagador a su banco para pagar un importe determinado en la cuenta de un beneficiario designado en otro banco. El banco del pagador adeuda el importe al pagador y envía una instrucción de pago al banco del beneficiario, directamente o a través de uno o varios bancos intermediarios. Cuando el banco del beneficiario recibe los fondos y abona el importe en la cuenta del beneficiario, el pago se completa.

El nombre es histórico. Antes, las transferencias entre bancos se ordenaban por telegrama y, posteriormente, por télex, por lo que la instrucción era literalmente telegráfica. La red de télex desapareció hace mucho tiempo y ahora las instrucciones viajan como mensajes electrónicos a través de los sistemas de mensajería bancaria que la sustituyeron, pero el nombre se mantuvo en el uso comercial. Por eso, un pago descrito como transferencia telegráfica, TT, transferencia por télex o transferencia bancaria es, en esencia, lo mismo: un pago electrónico entre bancos.

Dos características definen comercialmente este instrumento. Es incondicional — el banco paga porque recibió instrucciones de hacerlo, no porque haya ocurrido ninguna otra cosa. Y es final en el sentido que importa al vendedor: una vez abonados los fondos, el comprador ha pagado, independientemente de lo que ocurra después con la mercancía. Ninguna de las dos características es buena o mala por sí misma; simplemente significa que el método de pago debe adecuarse al riesgo de la operación, en lugar de elegirse por comodidad.

TT, transferencia bancaria y transferencia por télex: tres nombres, un solo pago

La terminología varía según el mercado y la época, y los exportadores pierden tiempo suponiendo que las palabras describen productos diferentes.

Transferencia telegráfica y TT son los términos utilizados en la práctica comercial británica, asiática y general. Transferencia bancaria es el término estadounidense para la misma operación; “wire” también es un vestigio de la tecnología antigua, cuando las instrucciones se enviaban por cables telegráficos. Transferencia por télex se refiere al mismo pago ordenado a través de la red de télex antes de que la mensajería electrónica la sustituyera, y la expresión sobrevive en contratos antiguos y formularios bancarios antiguos. En el mundo de la financiación del comercio, una instrucción de pago también se denomina simplemente remesa, y el mensaje que la transporta entre bancos es un mensaje de pago en la red interbancaria.

Lo que sí varía, y es importante, es la infraestructura nacional subyacente. Las transferencias en dólares estadounidenses pueden liquidarse a través de los sistemas de pago de Estados Unidos, las transferencias en euros a través de sistemas europeos, y así sucesivamente; un pago en una moneda que el banco del beneficiario no mantiene se canalizará a través de bancos corresponsales. Ese enrutamiento, no el nombre que figura en la factura, es lo que determina cuánto tarda el pago y cuántas entidades descuentan una comisión durante el proceso. Cuando el contrato de compraventa debe indicar el método de pago, conviene describir los mecanismos en lugar de limitarse a la etiqueta: la cláusula de pago se encuentra junto a las cláusulas de entrega y garantía en el mismo acuerdo; véase Revisión de riesgos contractuales de TradeShield.

La cadena por la que pasa un pago

Una TT no es un único salto entre dos bancos. Dependiendo de las monedas y los bancos implicados, puede pasar por varias entidades, y cada una de ellas cumple una función.

En pagador, a veces denominado ordenante o solicitante, es la parte que da la instrucción de pago, normalmente el importador. El banco remitente es el banco del pagador, que adeuda el importe al pagador y emite la instrucción de pago. El beneficiario es la parte a la que se debe pagar, normalmente el exportador. El banco del beneficiario recibe los fondos y abona el importe en la cuenta.

Entre el banco remitente y el banco del beneficiario puede haber uno o varios bancos intermediarios o corresponsales . Existen porque los dos bancos de los extremos no mantienen cuentas entre sí en la moneda en la que se realiza el pago. Un intermediario mantiene la relación de corresponsalía que conecta ambas partes: recibe los fondos en esa moneda y los transfiere. Cada intermediario es un punto en el que puede deducirse una comisión, realizarse un control de cumplimiento y producirse una demora; por eso, el número de intermediarios en una cadena de pago constituye en sí mismo un coste y un riesgo, y por eso los exportadores que operan con una moneda poco negociada aprenden a preguntar qué ruta seguirá el pago.

Qué debe contener una instrucción de pago

La mayoría de los pagos mediante TT fallidos o retrasados fallan por la instrucción, no por la red bancaria. La instrucción debe identificar de forma inequívoca al banco del beneficiario, la cuenta del beneficiario y al propio beneficiario, y debe presentarse exactamente en el formato que espera el banco receptor.

• El banco del beneficiario, identificado mediante su código de identificación bancaria —el código SWIFT o BIC—, además de la sucursal o la oficina específica en la que se encuentra la cuenta, cuando sea necesario.

• La cuenta del beneficiario, en el formato utilizado por el país. En gran parte de Europa y en muchos otros mercados se trata de un IBAN; en Estados Unidos es un número de cuenta junto con un número de ruta bancaria, y no existe el IBAN. Proporcionar el formato incorrecto, o un IBAN cuando el sistema receptor espera un número de cuenta nacional, es una causa habitual de devoluciones.

• El nombre del beneficiario, escrito exactamente como aparece en la cuenta. Si el nombre del beneficiario no coincide con el de la cuenta, el banco receptor no resolverá la discrepancia por iniciativa propia; retendrá o devolverá el pago.

• El importe y la moneda, indicados expresamente, junto con la instrucción sobre los gastos y la fecha valor que desea el ordenante.

• La referencia del pago, que es lo que permite al beneficiario asociar el dinero con la factura correcta. Un pago que llega sin una referencia utilizable crea un problema de conciliación y, en una disputa sobre si el comprador ha pagado, la referencia suele ser lo único que conecta la transferencia con la venta.

Los campos que deben coincidir en todo un envío son los mismos que figuran en el resto del conjunto, por lo que la factura debe indicar las condiciones de pago y los datos bancarios que necesita el equipo financiero del comprador, y el expediente debe revisarse como un conjunto, no documento por documento — véase lo que debe contener una factura comercial y la documentos de exportación que lo acompañan.

Cómo se mueve el dinero y por qué varía el plazo

El ordenante instruye a su banco, el banco valida la instrucción y adeuda el importe al ordenante, y se envía un mensaje de pago al banco del beneficiario o al siguiente banco de la cadena. Cuando los fondos llegan al banco del beneficiario en la moneda correcta y los datos coinciden, se abona la cuenta y el pago queda realizado. En un pago directo entre bancos con una relación directa en la misma moneda, esto puede ocurrir en un día. Si se añaden intermediarios o una moneda que el banco receptor no mantiene, tarda más.

Al vendedor le importan tres aspectos prácticos relacionados con los plazos. Las horas de corte son los plazos diarios que establece cada banco para aceptar instrucciones para su procesamiento el mismo día; una instrucción recibida después de la hora de corte normalmente tendrá fecha valor del siguiente día hábil, por lo que la hora a la que el comprador instruye a su banco cambia el momento en que se paga al vendedor. Los días no laborables en cualquiera de los países de la cadena — incluido el país de origen de la moneda — detienen el proceso, por lo que los pagos alrededor de períodos festivos largos suelen retrasarse. Y la fecha valor significa la fecha en la que se considera que el dinero está disponible, que no siempre es la fecha en que llega.

La consecuencia para el flujo de caja del vendedor es sencilla: una TT es rápida, pero no instantánea, y el último día de todo el proceso está en manos del comprador y del sistema bancario, no bajo el control del vendedor. Cuando la obligación de pago del comprador es importante, el contrato debe fijar el momento en que el comprador la extingue: al instruir al banco o cuando el vendedor recibe los fondos compensados, porque esos dos momentos pueden estar separados por varios días y alguien debe asumir ese intervalo.

Quién paga las comisiones bancarias: OUR, SHA y BEN

Cada banco de la cadena puede cobrar una comisión, y la instrucción de pago debe indicar quién las asume. Es un único campo, con frecuencia se deja en blanco, y dejarlo en blanco es una de las formas más seguras de que el vendedor reciba menos de lo indicado en la factura.

Tres instrucciones cubren las posibilidades. OUR significa que el ordenante asume todos los gastos, incluidos los del banco del beneficiario; el beneficiario recibe el importe íntegro. SHA significa que los gastos se comparten: el ordenante paga los gastos de su propio banco, el beneficiario paga los gastos de los bancos de su lado, y el importe abonado se reduce por estos últimos. BEN significa que el beneficiario asume todos los gastos, que se deducen del importe transferido, por lo que el vendedor recibe el valor de la factura menos todos ellos.

El efecto comercial es un cambio de precio. Un vendedor que cotiza un precio neto y acepta una instrucción BEN ha acordado un descuento equivalente a los gastos bancarios de toda la cadena, que en un pago tramitado a través de varios intermediarios puede ser superior a lo que el vendedor había previsto. Cuando se pretende recibir el precio de venta íntegro, la instrucción debe indicarlo y el comprador debe aceptarlo; cuando no se ha acordado, en la práctica suele ocurrir que el beneficiario absorbe las deducciones.

Comparación entre TT, cobranza documentaria y carta de crédito

	Transferencia telegráfica	Cobro documentario	Carta de crédito
En qué se basa el vendedor	La voluntad y capacidad de pago del comprador	La voluntad del comprador de pagar o aceptar	El compromiso de un banco de pagar
Quién asume el riesgo de pago	El vendedor, si las mercancías han sido enviadas	El vendedor, hasta el pago o la aceptación	El banco emisor
Sujeto a la presentación de documentos	No	Sí, en la práctica: los documentos se entregan contra pago o aceptación	Sí, estrictamente
Qué controla el vendedor	Nada una vez enviadas las mercancías	Las mercancías, hasta que se entreguen los documentos	Los documentos, que deben cumplir los requisitos
Coste y esfuerzo relativos	Los más bajos, aparte de los gastos bancarios	Moderados	Los más altos y con requisitos documentales estrictos
Uso habitual	Pago por adelantado o una relación comercial consolidada	Operaciones recurrentes en las que el crédito del comprador es aceptable	Nuevas contrapartes, importes elevados, mercancías reguladas

Las filas que deben leerse conjuntamente son la primera y la última. Una TT traslada todo el riesgo de pago a la parte que envía primero, por lo que es el método natural para un depósito o un pago anticipado y uno poco adecuado para un vendedor que envía mercancías a crédito por primera vez. Una cobranza mantiene las mercancías bajo control hasta que el comprador paga o acepta. Una carta de crédito sustituye el crédito del comprador por el del banco. Nuestra guía sobre la letra de cambio abarca el instrumento utilizado para exigir el pago en una cobranza o un crédito, y la guía sobre el carta de crédito contingente abarca el compromiso que se utiliza cuando un banco debe respaldar una obligación en lugar de pagar contra documentos.

Una nota adicional sobre lo que no es una TT. Las condiciones de entrega y las condiciones de pago son independientes, y un contrato que menciona una regla de entrega solo ha resuelto la mitad del asunto. La Selector de Incoterms® 2020 resuelve el aspecto de la entrega — para un envío marítimo en condiciones que dejan al vendedor a cargo de organizar la entrega, consulte la guía sobre CIF — mientras que el método de pago, la divisa y los gastos son cuestiones que corresponden a la cláusula de pago. Confundir ambos aspectos es la forma en que un contrato termina especificando una condición de entrega y dejando el dinero sin determinar.

Dónde fallan los pagos mediante TT

• Enviar la mercancía antes de que llegue el dinero. Una TT es definitiva una vez abonada, pero antes de eso no es condicional. Liberar la mercancía contra una instrucción de pago o contra una copia del comprobante de pago es una venta sin garantía.

• Datos del beneficiario en blanco o que no coinciden. El nombre, la cuenta y los identificadores bancarios deben ser exactos y coherentes entre sí. Una discrepancia provoca que el pago quede retenido o sea devuelto, y la devolución puede tardar días.

• Formato de cuenta incorrecto. Un IBAN cuando el país receptor utiliza números de cuenta y números de ruta bancaria, o al contrario. Es un detalle trivial de corregir por adelantado y costoso de solucionar después de que el pago haya entrado en el sistema.

• Gastos no especificados. Sin instrucciones, las deducciones se descuentan del importe que recibe el vendedor. Consulte el campo descrito anteriormente antes de que el comprador envíe el dinero, no después.

• Sin una referencia de pago útil. El pago llega, el vendedor no puede vincularlo a una factura y se reclama el dinero a un cliente que ya lo ha enviado.

• Controles de cumplimiento y sanciones. Los pagos se someten a controles, y una coincidencia puede retrasar o devolver un pago mientras se resuelve. Conviene saber qué bancos de la cadena realizarán los controles y por qué un nombre que al vendedor le parece normal puede parecer menos habitual a un banco.

• Suposiciones sobre múltiples divisas. Un pago cotizado en una divisa y recibido en otra supone un cambio de precio, porque la conversión se realiza en la cadena bancaria y el tipo de cambio no lo determina el vendedor. Fije la divisa en el contrato en lugar de descubrir cuál utilizó el comprador.

Qué hacer a continuación

Primero, adapte el método al riesgo. El pago por adelantado es una TT y el vendedor no asume ningún riesgo; el pago en el marco de una relación consolidada es una TT y el vendedor asume el riesgo de crédito del comprador; una contraparte nueva o un envío de gran valor no son en absoluto un problema de TT, sino un problema de método, y la respuesta es un cobro documentario o un crédito, no una transferencia redactada con mayor cuidado.

Después, complete la instrucción. Confirme el identificador bancario del beneficiario, la cuenta en el formato nacional correcto, el nombre del beneficiario exactamente como figura en la cuenta, la divisa, el importe y quién asume los gastos. Envíe esos datos al comprador por escrito y solicite la referencia de pago que figura en la factura. Cada uno de estos aspectos se resuelve en un mensaje antes de que se mueva el dinero, y todos son prácticamente imposibles de resolver después.

Por último, asigne el coste al lugar que le corresponde. Las comisiones bancarias, la conversión y la fecha valor forman parte de lo que cuesta al vendedor cobrar un envío, y deben incluirse en el mismo modelo que el flete y los aranceles, en lugar de contabilizarse como gastos generales bancarios — nuestra guía sobre qué incluye el coste puesto en destino muestra dónde se sitúan esos gastos, la Calculadora de costes de financiación comercial compara el coste del método de pago con las alternativas y la Lista de documentos de exportación mantiene la factura, los datos de pago y el conjunto de documentos en concordancia entre sí — porque, en una TT, los documentos no controlan el pago, de modo que la documentación debe ser correcta por cualquier otro motivo.