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電信送金とは、通常は異なる国にある一方の銀行口座から別の銀行口座へ、支払人の指示に基づき、物理的な証書ではなく銀行システムを通じて実行される電子決済です。実際の国際貿易で最も一般的に利用される支払方法であり、買い手が自らの銀行に指示を出し、銀行が支払いを送金し、売り手の口座に資金が入金されます。引受けるべき手形も、提示すべき書類一式も、交渉すべきものもありません。.
この簡便さこそが電信送金の利点であり、同時にリスクでもあります。電信送金は条件付きではありません。一度送金されれば、支払いは実行済みです。書類が条件を満たすまで資金を留保する銀行も、商品に問題があったからといって資金を呼び戻す仕組みもありません。そのため、この支払方法が適しているのは主に2つの状況です。1つは前払いで、出荷前に売り手が資金を受け取る場合。もう1つは、双方に相手を信頼できる十分な取引実績がある、確立された取引関係における支払いです。その中間に位置する、交渉力を持たない売り手には、別の方法が必要になります。.
このガイドでは、電信送金とは何か、なぜ今もその名称で呼ばれているのか、電信送金がワイヤ送金やテレックス送金とどのように異なるのか、支払いが通過する銀行の経路、支払指図に記載すべき内容、資金が実際にどのように移動するのか、銀行手数料を誰が負担するのか、TTと荷為替取立および信用状との比較、そしてTT決済で問題が起きる箇所について説明します。.
電信送金とは実際には何か
電信送金とは、支払人が自らの銀行に対して、指定された金額を別の銀行にある指定受取人の口座へ支払うよう指示することです。支払人の銀行は支払人の口座から金額を引き落とし、直接または1行以上の中継銀行を介して、受取人の銀行に支払指図を送ります。受取人の銀行が資金を受け取り、受取人の口座に入金すると、支払いは完了します。.
この名称には歴史的な背景があります。かつて銀行間の送金は電報で、後にはテレックスで指示されていたため、その指図は文字どおり電信によるものでした。テレックス網はすでに廃止され、現在ではその代わりとなる銀行間通信システム上で電子メッセージとして指図が送られていますが、商取引上の呼称として名称だけが残っています。そのため、電信送金、TT、テレックス送金、ワイヤ送金と表現される支払いは、実質的には同じもの、つまり銀行間の電子決済です。.
この支払方法を商取引上定義する特徴は2つあります。それは 無条件であること です。銀行は、それ以外の何かが起きたからではなく、指示を受けたために支払います。そして、売り手にとって重要な意味で 最終的な支払いであること です。資金が入金されれば、商品のその後の状況にかかわらず、買い手は支払いを済ませたことになります。どちらの特徴も、それ自体が良い悪いというものではありません。単に、利便性だけで支払方法を選ぶのではなく、取引に伴うリスクに合わせて選ぶ必要があるということです。.
TT、電信送金、テレックス送金：3つの呼び名、1つの支払い方法
用語は市場や時代によって異なるため、輸出者はそれらが異なる商品を指していると思い込むことで時間を失いがちです。.
電信送金 そして TT は、英国、アジア、そして一般的な商取引で広く使われている用語です。. ワイヤ送金 は、同じ取引を指す米国での用語です。「wire」も、かつて指図が電信線を通じて送られていた時代の古い技術に由来する呼称です。. テレックス送金 は、電子メッセージに置き換えられる前にテレックス網を通じて指示されていた同じ支払いを指します。この表現は、古い契約書や銀行書式に残っています。貿易金融の世界では、支払指図は単に 送金, とも呼ばれ、それを銀行間で伝えるメッセージは、銀行間ネットワーク上の支払メッセージです。.
実際に異なり、重要なのは、その下にある国内決済の仕組みです。米ドル建ての送金は米国の決済システムを通じて決済され、ユーロ建ての送金は欧州のシステムを通じて決済されるなど、通貨ごとに異なります。受取人の銀行が保有していない通貨で支払う場合、送金はコルレス銀行を経由します。送金にどれだけ時間がかかり、途中で何者が手数料を差し引くかを決めるのは、請求書に記載された名称ではなく、この経路です。売買契約で支払方法を定める必要がある場合は、ラベルだけでなく仕組みを記載する価値があります。支払条項は、同じ契約書内の引渡し条項や担保条項と並んで記載されます。詳しくは TradeShield契約リスクレビュー.
支払いがたどる経路
TTは2つの銀行間を1回で移動するだけのものではありません。通貨や関係する銀行によっては、複数の金融機関を経由することがあり、経路上の各機関が役割を担います。.
について 支払人, は、送金人または申請人と呼ばれることもあり、通常は輸入者である、支払いを指示する当事者です。 送金銀行 は支払人の銀行であり、支払人の口座から金額を引き落とし、支払指図を発行します。 受取人 は支払いを受ける当事者で、通常は輸出者です。 受取人の銀行 は資金を受け取り、口座に入金します。.
送金銀行と受取人の銀行の間には、1行以上の 中継 または コルレス 銀行が入る場合があります。これは、両端にある2つの銀行が、支払いに使用される通貨で互いに口座を保有していないためです。中継銀行は、その隔たりをつなぐコルレス関係を有しており、通貨で資金を受け取り、次の銀行へ送金します。中継銀行が1行増えるごとに、手数料が差し引かれ、コンプライアンスチェックが行われ、遅延が発生する可能性があります。そのため、支払経路に含まれる中継銀行の数自体がコストとリスクになります。また、取引量の少ない通貨を扱う輸出者が、送金がどの経路を通るのかを確認するようになるのもこのためです。.
支払指図に記載すべき内容
TT決済の失敗や遅延の多くは、銀行ネットワークではなく指図に起因します。指図では、受取人の銀行、受取人の口座、そして受取人そのものを曖昧さなく特定し、受取銀行が指定する正確な形式で記載しなければなりません。.
• 受取人の銀行, は、銀行識別コード、つまりSWIFTコードまたはBICコードで特定します。また、必要に応じて、口座が置かれている支店または特定の営業所も記載します。.
• 受取人の口座, は、その国で使用される形式で記載します。欧州の大部分やその他多くの市場ではIBANですが、米国ではルーティング番号と組み合わせた口座番号を使用し、IBANはありません。形式を誤ったり、受取システムが国内口座番号を想定しているのにIBANを提供したりすることは、返金・返送の一般的な原因です。.
• 受取人の氏名, は、口座に登録されているとおり正確に記載します。受取人名が口座名義と一致しない場合、受取銀行が独自の判断で解決することはありません。銀行は支払いを保留するか、返送します。.
• 金額と通貨, を明確に記載し、手数料負担の指図と支払人が希望する起算日も示します。.
• 支払照合情報, は、受取人が入金を正しい請求書に紐づけるためのものです。使用できる照合情報なしで支払いが到着すると、消込上の問題が生じます。また、買い手が支払ったかどうかをめぐる紛争では、その送金と売買を結び付ける唯一の手掛かりが照合情報であることも少なくありません。.
1件の船積みに関して一致していなければならない項目は、書類一式の他の書類に記載される項目と同じです。そのため、請求書には支払条件と買い手の財務部門が必要とする銀行情報を記載し、書類は1通ずつではなく一式として確認する必要があります。詳しくは コマーシャルインボイスに記載すべき内容 と 輸出のための出荷書類 それに添付される.
資金の移動方法と、所要時間が異なる理由
支払人は銀行に指図を出し、銀行はその指図を確認して支払人の口座から引き落とし、受取人の銀行または送金チェーン上の次の銀行へ支払メッセージを送ります。資金が正しい通貨で受取人の銀行に届き、詳細が一致すると、口座に入金されて支払いは完了します。同一通貨で銀行間に直接の取引関係がある場合のストレートスルー型の支払いなら、1日以内に完了することがあります。仲介銀行が加わる場合や、受取銀行が保有していない通貨を使用する場合は、さらに時間がかかります。.
売り手にとって、実務上重要なタイミングの要素は3つあります。. カットオフ時刻 とは、各銀行が当日処理の指図を受け付けるために設定する毎日の締切時刻です。カットオフ時刻後に受け付けられた指図は、通常、翌営業日を起算日として処理されるため、買い手が銀行に指図を出す時刻によって、売り手が支払いを受ける時期が変わります。. 営業日でない日 が送金チェーン上のいずれかの国（その通貨の本国を含む）にあると、処理は止まります。そのため、長期休暇の前後の支払いは通常、遅れます。また、 起算日 とは、資金が利用可能として扱われる日を意味しますが、実際に着金する日と常に同じとは限りません。.
売り手のキャッシュフローへの影響は明快です。TTは速いものの即時ではなく、完了するまでの最後の段階は、売り手が管理できるものではなく、買い手と銀行システムに委ねられます。買い手の支払義務が重要となる場合、契約では買い手がその義務を果たす時点を、銀行に指図を出した時点とするのか、売り手が決済済み資金を受け取った時点とするのかを定めるべきです。この2つの時点には数日の差が生じることがあり、その空白期間を誰が負担するのかを明確にする必要があります。.
銀行手数料を誰が負担するのか：OUR、SHA、BEN
送金チェーン上の各銀行が手数料を徴収する可能性があり、支払指図には誰がそれを負担するかを記載しなければなりません。これは1つの項目ですが、記入されないことが多く、空欄のままにすることは、売り手が請求書金額を下回る額しか受け取れない最も確実な原因の一つです。.
可能性をカバーする指図は3種類あります。. OUR は、受取人の銀行の手数料を含むすべての手数料を支払人が負担することを意味し、受取人は全額を受け取ります。. SHA は、手数料を分担することを意味します。支払人は自分の銀行の手数料を負担し、受取人は受取人側の銀行の手数料を負担するため、入金額は後者の分だけ減少します。. BEN は、受取人がすべての手数料を負担することを意味します。手数料は送金額から差し引かれるため、売り手が受け取るのは請求書金額からすべての手数料を差し引いた額です。.
商取引上の効果は、価格の変更です。ネット価格を提示した売り手がBEN指図を受け入れると、チェーン上の銀行手数料全額に相当する値引きに同意したことになります。複数の仲介銀行を経由する支払いでは、その額が売り手の想定を超えることもあります。販売価格を全額受け取ることを意図する場合は、指図にその旨を記載し、買い手もそれに同意しなければなりません。取り決めがない場合、実務上は受取人が控除分を負担するのが一般的です。.
TT、荷為替取立、信用状の比較
| 電信送金 | ドキュメンタリー・コレクション | 信用状 | |
|---|---|---|---|
| 売り手が依拠するもの | 買い手の支払意思と支払能力 | 買い手の支払意思または引受意思 | 銀行による支払約束 |
| 支払リスクを負う者 | 商品が船積みされた場合は、売り手 | 支払いまたは引受けが行われるまで、売り手 | 発行銀行 |
| 書類を条件とするか | いいえ | 実質的には、はい――支払いまたは引受けと引き換えに書類が引き渡されます | はい、厳格に |
| 売り手が管理するもの | 商品が船積みされた後は何もありません | 書類が引き渡されるまでの商品 | 適合していなければならない書類 |
| 相対的なコストと手間 | 銀行手数料を除けば最も低い | 中程度 | 最も高く、書類要件も厳格 |
| 典型的な用途 | 前払い、または確立された取引関係 | 買い手の信用力を受け入れられる継続取引 | 新しい取引相手、高額取引、規制対象商品 |
併せて読むべき行は、最初の行と最後の行です。TTでは、最初に船積みする側に支払リスクのすべてが移転します。そのため、手付金や前払いには自然な方法である一方、初めて信用取引で船積みする売り手にとっては適切ではありません。取立では、買い手が支払うか引き受けるまで商品を管理下に置けます。信用状では、買い手の信用が銀行の信用に置き換えられます。当社の 為替手形 ガイドでは、取立または信用状に基づく支払いを請求するために使用される手形を扱い、 スタンバイ信用状 ガイドでは、銀行が書類と引き換えに支払うのではなく、債務を履行する保証として後ろ盾となる場合に使用される約束を扱います。.
TTが何でないかについて、もう一点補足します。引渡条件と支払条件は別物であり、引渡規則を記載した契約は、その半分だけを定めたにすぎません。その インコタームズ® 2020 選定ツール は引渡しの側を定めます。たとえば、売主が引渡しの手配を行う条件での海上輸送については、 CIF のガイドをご覧ください。一方、支払方法、通貨、手数料は支払条項で定める事項です。この2つを混同すると、契約に引渡条件だけが記載され、代金について何も決まっていない状態になります。.
TT決済で問題が起きる箇所
• 代金が到着する前に出荷すること。. TTは入金が確認されれば確定しますが、それ以前は条件付きではありません。支払指示や支払控えを受け取ったことを根拠に商品を引き渡すのは、無担保販売です。.
• 受取人情報の未記入または不一致。. 氏名、口座、銀行識別情報はすべて正確かつ一貫していなければなりません。不一致があると保留または返金となり、返金には数日かかる場合があります。.
• 口座形式の誤り。. 受取国が口座番号と銀行コードを使用しているのにIBANを指定する、またはその逆です。この詳細は事前なら簡単に修正できますが、支払いがシステムに入った後では修正に費用がかかります。.
• 手数料の指定漏れ。. 指示がなければ、差し引かれる金額は売主の受取額から引かれます。買主が送金する前に、上記で説明した項目を確認してください。送金後ではありません。.
• 使用可能な支払照合情報がないこと。. 支払いは到着したのに、売主はそれを請求書に紐付けられず、すでに送金済みの顧客に支払いを催促することになります。.
• コンプライアンスおよび制裁対象者のスクリーニング。. 支払いはスクリーニングされ、該当があると、解決するまで支払いが遅延または返金されることがあります。送金経路上の銀行が誰を、なぜスクリーニングするのかを把握しておく価値があります。売主には普通に見える名前でも、銀行にはそう見えない場合があるためです。.
• 複数通貨に関する思い込み。. ある通貨で提示した支払いを別の通貨で受け取ることは、価格変更に相当します。銀行経路上で換算が行われ、その為替レートは売主が決めるものではないためです。買主が使用した通貨を後から知るのではなく、契約で通貨を確定させてください。.
次にすべきこと
まず、リスクに合わせて方法を選びます。前払いはTTであり、売主は何も負担しません。確立した取引関係に基づく支払いもTTですが、売主は買主の信用リスクを負います。新規の取引相手や高額貨物の場合、問題はTTそのものではなく、方法の選択です。より慎重に書かれた送金ではなく、取立てまたは信用供与が答えになります。.
次に、指示内容を完全なものにします。受取人の銀行識別情報、各国で正しい形式の口座情報、口座名義と完全に一致する受取人名、通貨、金額、手数料の負担者を確認します。これらの情報を買主に書面で送り、請求書に記載された支払照合情報を尋ねてください。これらはすべて、資金が動く前にメッセージで確定できますが、送金後に確定するのは事実上不可能です。.
最後に、費用を本来あるべき場所に計上します。銀行手数料、為替換算、受渡日はいずれも、売主が代金を受け取るまでにかかる出荷費用の一部です。銀行関連の間接費として処理するのではなく、運賃や関税と同じモデルに含めるべきです。手数料の 着地原価に含まれるもの ガイドでは、それらの費用がどこに位置付けられるかを説明しています。 貿易金融コスト計算機 では、支払方法を他の選択肢と比較して価格付けし、 輸出書類チェックリスト では、請求書、支払詳細、書類一式の内容が互いに一致するように管理します。TTでは書類が支払いを支配するわけではないため、書類を正確にする理由は他にもあるのです。.