Standby-Akkreditiv: Was es ist und wie es sich von einem kommerziellen Akkreditiv unterscheidet

Ein Standby-Akkreditiv ist kein Zahlungsweg für Waren. Es ist das Versprechen einer Bank zu zahlen, wenn jemand seine Verpflichtungen nicht erfüllt. Diese eine Unterscheidung erklärt nahezu jeden Unterschied zwischen einem Standby und dem kommerziellen Akkreditiv, an das die meisten Exporteure denken, wenn sie den Begriff hören – anderer Zweck, anderer Auslöser, andere Regeln und ein ganz anderes Kostenprofil. Die beiden Instrumente als Varianten ein und desselben Instruments zu behandeln, ist das häufigste und teuerste Missverständnis in diesem Bereich.

Dieser Leitfaden erklärt, was ein Standby-Akkreditiv ist, wie es sich von einem kommerziellen oder Dokumentenakkreditiv unterscheidet, wie eine Inanspruchnahme tatsächlich funktioniert, welche Hauptarten von Standbys es gibt, welche Regeln für sie gelten und wie ein Standby im Vergleich zu den Bankgarantien abschneidet, die in weiten Teilen der Welt dieselbe Funktion erfüllen. Außerdem geht es darum, welche Kosten für die Aufrechterhaltung des Instruments anfallen, und um die Fallstricke, die ein Standby genau in dem Moment, in dem es zahlen sollte, in einen Streitfall verwandeln.

Die Unterscheidung hat eine praktische Konsequenz, die sich durch alles Folgende zieht. Ein Dokumentenakkreditiv wird um Dokumente herum gestaltet, weil die Dokumente das sind, die die Bank bei der Zahlung prüft. Ein Standby-Akkreditiv wird um eine Bedingung herum gestaltet, weil die Bedingung darüber entscheidet, ob die Bank überhaupt zahlt. Ist die Bedingung zu weit gefasst, trägt der Antragsteller mehr Risiko als beabsichtigt; ist sie zu streng, kann der Begünstigte feststellen, dass die Sicherheit nicht in Anspruch genommen werden kann, wenn sie benötigt wird. Lesen Sie den Rest dieses Leitfadens unter Berücksichtigung dieses Zielkonflikts. Wenn die Zahlung durch einen Wechsel und nicht durch einen offenen Saldo abgesichert werden soll, lesen Sie unseren Leitfaden zu Wechsel , wie dieses Instrument ausgestellt, akzeptiert und bezahlt wird.

Was ein Akkreditiv in einem Absatz ist

Ein Akkreditiv, auch Dokumentenakkreditiv genannt, ist die Verpflichtung einer Bank, einem Begünstigten gegen Vorlage von Dokumenten zu zahlen, die den Bedingungen des Akkreditivs entsprechen. Die Bank ersetzt dabei die Bonität des Käufers durch ihre eigene – genau darin liegt der Zweck: Der Verkäufer wird von einer Bank bezahlt und nicht von einem Handelspartner, dessen Zahlungsfähigkeit er möglicherweise nicht beurteilen kann, und der Käufer zahlt nur gegen Dokumente, die den Versand belegen.

Zwei Merkmale definieren das Instrument. Es ist dokumentenbezogen, das heißt, die Bank befasst sich mit Dokumenten und nicht mit Waren. Die Verpflichtung der Bank hängt daher davon ab, ob die vorgelegten Unterlagen den Bedingungen des Akkreditivs entsprechen, und nicht davon, ob die Ware zufriedenstellend ist. Zudem ist es abstrakt, das heißt, die Verpflichtung der Bank besteht unabhängig und leitet sich nicht aus dem zugrunde liegenden Kaufvertrag ab. Eine Bank, die ein Akkreditiv eröffnet hat, kann die Zahlung nicht verweigern, weil der Käufer meldet, dass die Ware verspätet oder mangelhaft war; sie kann nur aus dokumentären Gründen ablehnen.

Dieser Rahmen gilt unmittelbar auch für das Standby, das denselben dokumentären und abstrakten Charakter übernimmt, ihn aber auf ein anderes Versprechen anwendet. Wenn Sie die Versandunterlagen zusammenstellen, anhand derer ein Akkreditiv geprüft wird, erklärt unser Leitfaden zu Versanddokumenten für die Ausfuhr die betreffenden Unterlagen, und Definition des Konnossements erklärt das Transportdokument, auf das sich die meisten Akkreditive stützen.

Was ein Standby-Akkreditiv tatsächlich ist

Ein Standby-Akkreditiv ist die Verpflichtung einer Bank, einem Begünstigten zu zahlen, wenn der Antragsteller eine Verpflichtung nicht erfüllt. Bei der gesicherten Verpflichtung kann es sich um die Lieferung von Waren, die Erfüllung eines Vertrags, die Rückzahlung einer Vorauszahlung oder eine andere Zahlungsverpflichtung handeln. Die Bank rechnet nicht mit einer Zahlung; sie erwartet, dass die Verpflichtung erfüllt wird und das Standby ungenutzt abläuft.

Diese Erwartung macht das Standby-Akkreditiv zu einem nachrangigen Instrument. Bei einem Dokumentenakkreditiv ist die Zahlung das normale Ergebnis – die Bank zahlt, weil die Waren versandt wurden. Bei einem Standby-Akkreditiv ist die Zahlung das ungewöhnliche Ergebnis und wird durch einen Zahlungsausfall ausgelöst. Das Instrument bleibt inaktiv, bis etwas schiefgeht, und sein Wert liegt darin, dass der Begünstigte weiß, dass er unverzüglich bezahlt wird, wenn dies geschieht. Wenn keine Inanspruchnahme vorgesehen ist und der Käufer das Geld einfach überweist, lesen Sie unseren Leitfaden zu telegrafischen Überweisungen , wie dieser Zahlungsweg funktioniert.

Die Folge ist, dass ein Standby funktional eher einer Garantie als einem Zahlungsinstrument ähnelt. Der Begünstigte verlässt sich nicht darauf, dass das Standby die Lieferung bezahlt; er verlässt sich darauf, dass er im Falle einer Nichterfüllung entschädigt wird. Deshalb wird ein Standby zur Absicherung von Erfüllungsverpflichtungen in Verträgen, bei Ausschreibungen und bei Vorauszahlungsvereinbarungen eingesetzt und nicht zur Begleichung laufender Rechnungen – eine Unterscheidung, die das gesamte Dokument prägt.

Standby- gegenüber kommerziellem Akkreditiv

Die beiden Instrumente teilen sich einen banktechnischen Mechanismus und ansonsten fast nichts. Die nachstehende Tabelle stellt die kommerziell relevanten Unterschiede dar.

	Standby-Akkreditiv	Kommerzielles (Dokumenten-)Akkreditiv
Zweck	Sichert eine Verpflichtung zur Leistungserbringung	Bezahlt gelieferte Waren oder erbrachte Dienstleistungen
Normaler Ausgang	Läuft ungenutzt ab	Wird im normalen Geschäftsablauf in Anspruch genommen
Was löst die Zahlung aus?	Die Nichterfüllung durch den Antragsteller	Eine den Anforderungen entsprechende Vorlage von Versanddokumenten
Vorgelegte Dokumente	In der Regel eine Zahlungsaufforderung und eine Erklärung über die Nichterfüllung, manchmal eine Bescheinigung eines Dritten	Rechnung, Transportdokument, Packliste, Bescheinigungen und gegebenenfalls ein Inspektionsdokument
Wer verlässt sich darauf?	Die Partei, die dem Risiko einer Nichterfüllung ausgesetzt ist	Der Verkäufer, der auf die Zahlung wartet
Typische Verwendung	Vertragserfüllung, Ausschreibungen, Vorauszahlungen, Zahlungsverpflichtungen	Warenverkauf, bei dem der Verkäufer eine Zahlung durch die Bank wünscht
Üblicherweise angewandte Regeln	Regeln für Standby-Geschäfte oder Regeln für Dokumentenakkreditive, wenn das Instrument dies vorsieht	Die ICC-Regeln für Dokumentenakkreditive

Die zweite und dritte Zeile sind es wert, zweimal gelesen zu werden. Da ein kommerzielles Akkreditiv regelmäßig in Anspruch genommen wird, ist seine Dokumentation der aufwendige Teil: Eine Reihe von Dokumenten muss erstellt und geprüft werden. Da ein Standby nur ausnahmsweise in Anspruch genommen wird, ist seine Dokumentation in der Regel kurz – stattdessen liegt sein Risiko im Auslöser. Bei einem Standby mit einer unklaren Zahlungsbedingung sind Auseinandersetzungen vorprogrammiert, während ein kommerzielles Akkreditiv mit nicht übereinstimmenden Dokumenten zurückgewiesen wird. Die Fehlerquellen sind unterschiedlich, daher muss die Gestaltung an unterschiedlichen Stellen besondere Aufmerksamkeit erhalten.

Wie eine Inanspruchnahme eines Standbys funktioniert

Eine Inanspruchnahme bedeutet, unter dem Standby eine Zahlungsforderung vorzulegen. Welche Unterlagen der Begünstigte vorlegen muss, wird durch das Instrument bestimmt. In der einfachsten und häufigsten Form legt der Begünstigte eine schriftliche Zahlungsaufforderung zusammen mit einer Erklärung vor, dass der Antragsteller die gesicherte Verpflichtung nicht erfüllt hat; die Bank zahlt allein gegen diese Dokumente.

Der letzte Teil ist entscheidend. Die Bank untersucht nicht, ob die Nichterfüllung tatsächlich eingetreten ist, und sie entscheidet auch nicht als Schiedsinstanz. Sie prüft, ob die Vorlage den Bedingungen des Standbys entspricht, zahlt, wenn dies der Fall ist, und überlässt es dem Antragsteller, sich anschließend beim Begünstigten schadlos zu halten, wenn er die Forderung für unbegründet hält. In der Praxis wird dies als „erst zahlen, später streiten“ beschrieben. Genau deshalb akzeptiert ein Begünstigter ein Standby als Sicherheit: Die Zahlung hängt nicht davon ab, dass er im entscheidenden Moment einen Streit gewinnt.

Die entsprechende Konsequenz ist für den Antragsteller ebenso wichtig. Da die Bank unabhängig von der materiell-rechtlichen Begründetheit gegen ordnungsgemäße Dokumente zahlen wird, ist die Gestaltung der Bedingungen für die Inanspruchnahme die einzige wirkliche Kontrollmöglichkeit des Antragstellers. Bedingungen, die eine unabhängige Bescheinigung oder die Erklärung eines bestimmten und klar definierten Verstoßes durch den Begünstigten verlangen, schränken den Spielraum für eine aggressive Inanspruchnahme ein. Bedingungen, die lediglich eine Zahlungsaufforderung auf Verlangen verlangen, öffnen ihn weit. Die Kosten eines Standbys bestehen nicht nur aus seiner Gebühr; zu berücksichtigen sind auch die von ihm beanspruchte Kreditlinie und das Risiko, dass es in Anspruch genommen werden kann, ohne dass der Antragsteller dies verhindern kann.

Die wichtigsten Arten von Standbys

Standbys werden nach der Verpflichtung benannt, die sie absichern, und nicht nach ihrer Funktionsweise. Deshalb gibt es zahlreiche Bezeichnungen, während die Struktur ähnlich bleibt. Die folgenden vier decken den Großteil dessen ab, womit ein Handelspartner in der Praxis konfrontiert wird.

• Erfüllungsstandby. Sichert die Erfüllung eines Vertrags – die Lieferung gemäß Spezifikation, die Fertigstellung eines Projekts oder die Erfüllung einer Dienstleistungsverpflichtung. Wird in Anspruch genommen, wenn der Antragsteller nicht wie vereinbart erfüllt. Dies ist das klassische Standby bei Handelsverträgen.

• Standby-Akkreditiv für Vorauszahlungen. Sichert die Rückzahlung von im Voraus gezahltem Geld. Zahlt der Käufer eine Anzahlung und versendet der Verkäufer die Ware nie, nimmt der Käufer das Standby-Akkreditiv in Anspruch, um die Vorauszahlung zurückzuerhalten, anstatt die Rückerstattung gerichtlich einzufordern. Dies ist üblich, wenn eine Anzahlung Voraussetzung für den Beginn der Produktion ist.

• Finanzielles Standby-Akkreditiv. Sichert eine Zahlungsverpflichtung und keine Erfüllungsverpflichtung – etwa die Rückzahlung eines Darlehens, die Begleichung eines Kontos oder eine andere finanzielle Verpflichtung. Der Begünstigte ist ein Gläubiger, und das Standby-Akkreditiv dient als Kreditunterstützung.

• Gegen-Standby-Akkreditiv. Wird von einer Bank im Land des Begünstigten zugunsten dieses Begünstigten ausgestellt und durch ein Standby-Akkreditiv einer Bank im Land des Antragstellers besichert. Es wird verwendet, wenn der Begünstigte die Verpflichtung einer ausländischen Bank nicht akzeptiert, sodass das Risiko lokal getragen wird.

Ist die abgesicherte Verpflichtung ein Gebot oder eine Ausschreibung und kein Vertrag, wird das Instrument normalerweise als Bietungs- oder Ausschreibungsbürgschaft bezeichnet. Der Mechanismus ist jedoch derselbe und die Fragen zur Gestaltung sind identisch. Die Bezeichnung sagt Ihnen, was abgesichert wird; sie ändert nicht, was die Bank prüft, wenn eine Inanspruchnahme eingeht.

Die Regeln, die für ein Standby gelten

Kommerzielle Dokumentenakkreditive werden fast immer vorbehaltlich der Einheitlichen Richtlinien und Gebräuche für Dokumentenakkreditive der ICC ausgestellt, die unter ihrer Veröffentlichungsnummer UCP 600 bekannten Regeln. Diese Regeln sind auf ein Akkreditiv zugeschnitten, das gegen Versanddokumente zahlt. Deshalb ist ihre Anpassung an ein Standby-Akkreditiv schwierig: Ein Standby-Akkreditiv, das durch eine einfache Zahlungsanforderung in Anspruch genommen wird, ähnelt nicht den Transaktionen, für die UCP 600 verfasst wurde.

Um diese Lücke zu schließen, veröffentlichte die ICC die International Standby Practices, bekannt als ISP98 – ein Regelwerk, das speziell für Standby-Akkreditive verfasst wurde. ISP98 behandelt genau die Merkmale, die ein Standby-Akkreditiv von anderen Instrumenten unterscheiden: das Format der Zahlungsanforderung, die Erklärung des Zahlungsausfalls, den Umgang mit dem Ablauf, die Einzelheiten einer kurz vor Ablauf eingehenden Zahlungsanforderung sowie die Funktionsweise von Übertragungen und Abtretungen.

In der Praxis geht es nicht darum, welches Regelwerk besser ist, sondern welches Ihr Instrument übernimmt. Ein Standby-Akkreditiv kann vorbehaltlich ISP98 oder, wenn dies ausdrücklich vorgesehen ist, UCP 600 ausgestellt werden; beide führen bei Einzelheiten, die bei einer kurzfristigen Inanspruchnahme wichtig sind, zu unterschiedlichen Ergebnissen. Prüfen Sie die Klausel zu den maßgeblichen Regeln, bevor Sie sich auf das Instrument verlassen, und bestätigen Sie bei einer wesentlichen Verpflichtung, wie eine Zahlungsanforderung einzureichen ist – Format, Unterzeichner, Sprache und Übermittlungsweg. Eine Zahlungsanforderung, die eine technische Anforderung nicht erfüllt, kann zurückgewiesen werden, selbst wenn der zugrunde liegende Zahlungsausfall offensichtlich ist.

Standby gegenüber Bankgarantie

Das Standby-Akkreditiv und die Bankgarantie erfüllen denselben Zweck: Sie stellen eine Bank hinter die Verpflichtung einer Partei, sodass der Begünstigte ohne Rechtsstreit bezahlt wird. Welches Instrument Sie erhalten, ist weitgehend eine Frage der Marktgepflogenheiten. Standby-Akkreditive sind in den Vereinigten Staaten die übliche Form, während Bedarfsgarantien in Europa, im Nahen Osten und in weiten Teilen Asiens häufiger vorkommen; infolgedessen gelten für beide unterschiedliche Gestaltungsgepflogenheiten.

Der Unterschied wird relevant, wenn eine Gegenpartei das eine Instrument anbietet und Sie das andere erwartet haben. Eine Garantie, die einem lokalen Regelwerk unterliegt, und ein Standby-Akkreditiv, für das die Regeln der Standby-Praxis gelten, behandeln Ablauf, Format der Zahlungsanforderung und Übertragbarkeit unterschiedlich, selbst wenn die wirtschaftliche Absicht identisch ist. Eine Garantie, die ein Gerichtsurteil oder einen Schiedsspruch voraussetzt, bevor sie in Anspruch genommen werden kann, ist nicht gleichwertig mit einem Standby-Akkreditiv, das aufgrund einer Erklärung des Zahlungsausfalls in Anspruch genommen werden kann. Die Lücke zwischen beiden ist der Unterschied zwischen tatsächlich vorhandener Sicherheit und einem bloßen Dokument.

Die Frage lautet daher nicht, ob das Instrument Garantie oder Standby-Akkreditiv genannt wird. Entscheidend ist, ob das Instrument auf erste schriftliche Anforderung zahlbar ist oder erst nach einer bestimmten Form der Feststellung. Ist Letzteres der Fall, sollte das Instrument im Vertragspreis entsprechend bewertet werden, da es kein Geld bereitstellen wird, wenn der Begünstigte es benötigt. Deckt die zugrunde liegende Vereinbarung Erfüllung, Zahlung und Sicherheit gemeinsam ab, lohnt es sich, diese Klauseln als Ganzes und nicht einzeln zu prüfen – siehe TradeShield Vertragsrisikoprüfung.

Was ein Standby kostet

Ein Standby-Akkreditiv wird als Eventualfazilität und nicht als Zahlungsdienst bepreist. Die ausstellende Bank stellt dem Begünstigten für die Laufzeit des Instruments ihre eigene Kreditwürdigkeit zur Verfügung und berechnet dafür Gebühren – typischerweise eine Ausstellungsgebühr und eine regelmäßige Gebühr, die auf Grundlage des Nennbetrags für den Zeitraum berechnet wird, in dem das Standby-Akkreditiv verfügbar bleibt. Da die Bank davon ausgeht, dass keine Zahlung erfolgen wird, spiegeln die Preise das Kapital wider, das sie vorhalten muss, sowie das Risiko, das sie hinsichtlich der Fähigkeit des Antragstellers zur Erstattung einer Inanspruchnahme übernimmt.

Zwei Kostentreiber sollten eingeplant werden. Der erste ist die Laufzeit: Ein Standby-Akkreditiv, das über einen langen Vertragszeitraum läuft, bindet die Fazilität für den gesamten Zeitraum. Eine kürzere Gültigkeit mit einem festgelegten Ablauf ist daher deutlich günstiger als eine unbefristete Verpflichtung. Der zweite ist die Besicherung: Die Bank verlangt normalerweise eine Bareinlage, ein Pfandrecht an Vermögenswerten oder eine Gegenfreistellung. Die Kosten der Bindung dieser Sicherheiten sind oft höher als die Gebühr selbst und erscheinen im Vergleich nur selten.

Der Vergleich sollte daher nicht zwischen der Gebühr für das eine und der Gebühr für das andere Instrument gezogen werden. Maßgeblich sind die Gesamtkosten dafür, dass eine Bank über den Zeitraum gebunden bleibt, verglichen mit dem Wert der Möglichkeit, bei Ausfall der Gegenpartei unverzüglich eine Inanspruchnahme vorzunehmen. Die Handelsfinanzierungskosten-Rechner deckt die Finanzierungsseite dieser Gleichung ab, und wenn die zugrunde liegenden Lieferbedingungen noch offen sind, die Incoterms®-2020-Auswahlhilfe sowie unsere Leitfäden zu FCA und CIF legen fest, wer wofür verantwortlich ist, bevor eine Sicherheit vereinbart wird.

Wo Standbys scheitern

• Die Bedingung für die Inanspruchnahme ist zu weit gefasst. Ein Standby-Akkreditiv, das auf bloße Anforderung in Anspruch genommen werden kann, kommt einer bedingungslosen Verpflichtung nahe. Wenn dies nicht der Absicht des Antragstellers entspricht, muss die Lösung in der Gestaltung liegen und nicht in einem späteren Streit mit der Bank.

• Die Bedingung für die Inanspruchnahme ist zu streng. Eine Bedingung, die einen Schiedsspruch, eine gerichtliche Anordnung oder eine eigene Bescheinigung der Gegenpartei verlangt, kann bei Eintritt des Zahlungsausfalls unmöglich zu erfüllen sein. Eine Sicherheit, auf die nicht zugegriffen werden kann, ist keine Sicherheit, sondern nur eine Klausel.

• Der Ablauf stimmt nicht mit der Verpflichtung überein. Ein Standby-Akkreditiv, das mit dem Vertrag abläuft, lässt den Begünstigten während der Gewährleistungs- oder Einbehaltsfrist ungedeckt – und gerade dann entsteht häufig ein Anspruch. Prüfen Sie den Ablauf anhand der letzten abzusichernden Verpflichtung und nicht anhand der letzten Lieferung.

• Niemand hat geprüft, welche Regeln gelten. Ob das Instrument die Regeln der Standby-Praxis oder die Regeln für Dokumentenakkreditive übernimmt, ändert, was als ordnungsgemäße Zahlungsanforderung gilt. Bestätigen Sie die Klausel zu den maßgeblichen Regeln, bevor jemals eine Zahlungsanforderung gestellt wird.

• Die Zahlungsanforderung scheitert an den Einzelheiten der Vorlage. Anforderungen an Format, Unterzeichner, Übermittlungsweg und Sprache können einen ansonsten gültigen Anspruch zu Fall bringen, insbesondere wenn die Zahlungsanforderung kurz vor Ablauf gestellt wird. Bestätigen Sie die Anforderungen an die Vorlage im Voraus und üben Sie die Zahlungsanforderung bei einem wesentlichen Betrag, bevor sie benötigt wird.

Wie es weitergeht

Ermitteln Sie, welche Ihrer Risiken tatsächlich ein Standby-Akkreditiv erfordern. Ein Standby-Akkreditiv schützt vor Nichterfüllung und ist daher dort sinnvoll, wo ein Ausfall Sie ohne praktikable Abhilfe finanziell belasten würde – etwa bei einer Vorauszahlung an einen neuen Lieferanten, einem Vertrag mit gestaffelter Erfüllung oder einer Ausschreibung, bei der eine Bietungsbürgschaft erforderlich ist. Wenn das Risiko lediglich darin besteht, dass ein Käufer routinemäßige Rechnungen verspätet bezahlt, kann eine gut formulierte Zahlungsbedingung oder eine Kreditversicherung weniger kosten und besser funktionieren.

Prüfen Sie anschließend bei jedem Standby-Akkreditiv, das Ihnen angeboten wird oder das Sie ausstellen sollen, drei Dinge. Erstens den Auslöser: Was genau muss vorgelegt werden, und führt diese Vorlage zur Zahlung, ohne dass jemand mitwirken muss? Zweitens den Ablauf: Deckt er den gesamten Zeitraum der Verpflichtung ab, die das Instrument sichert? Drittens die maßgeblichen Regeln: Welches Regelwerk gilt, und entspricht eine ordnungsgemäße Zahlungsanforderung dem, was Sie normalerweise vorlegen würden? Stimmen diese drei Punkte, ist ein Standby-Akkreditiv eine klare und kostengünstige Sicherheit. Stimmen sie nicht, wird es zu dem Dokument, das niemand in dem Moment nutzen kann, für den es erstellt wurde. Wenn die Zahlungs- und Dokumentenseite derselben Transaktion zusammengestellt werden muss, die Exportdokumenten-Checkliste, die Handelsrechnungs-Prüfer und das Proformarechnungs-Generator decken die Unterlagen ab, anhand derer ein Akkreditiv geprüft wird.