Hối phiếu: Là gì, Hoạt động như thế nào và Ai thanh toán

Hối phiếu là một mệnh lệnh bằng văn bản yêu cầu một bên thanh toán một khoản tiền cho bên khác. Người ký phát ký hối phiếu, người bị ký phát được yêu cầu thanh toán, và người thụ hưởng có quyền nhận tiền. Đây là một công cụ thanh toán chứ không phải là hồ sơ về lô hàng, đó là lý do hối phiếu là chứng từ quyết định bên nào chịu rủi ro không thanh toán trong một giao dịch — và cũng là lý do nó thường bị nhầm lẫn với vận đơn đi kèm.

Trước hết, cần làm rõ sự nhầm lẫn này. Cả hai chứng từ đều được gọi là bill, đều được chuyển qua ngân hàng và đều có thể được chuyển nhượng bằng ký hậu. Nhưng chúng thực hiện những chức năng hoàn toàn khác nhau. Vận đơn kiểm soát hàng hóa. Hối phiếu kiểm soát tiền. Một trong hai, nếu được bên phù hợp ký, sẽ trở thành cam kết thanh toán có thể thi hành mà ngân hàng có thể chiết khấu; chứng từ còn lại thì không bao giờ như vậy.

Hướng dẫn này trình bày hối phiếu bao gồm những gì, các bên trong hối phiếu là ai, tại sao hối phiếu đòi nợ và hối phiếu là cùng một công cụ, hối phiếu trả ngay và hối phiếu kỳ hạn khác nhau như thế nào, hối phiếu vận hành ra sao trong phương thức nhờ thu kèm chứng từ, tính chuyển nhượng thực sự có ý nghĩa gì đối với từng chứng từ, hối phiếu đã được chấp nhận trở thành tài sản tài trợ như thế nào, và trên thực tế hối phiếu thường gặp trục trặc ở đâu.

Hối phiếu bao gồm những gì

Công cụ này có hình thức đã được xác lập. Nó được lập thành văn bản, được bên phát hành ký và chứa một mệnh lệnh vô điều kiện yêu cầu thanh toán một khoản tiền xác định. Hối phiếu nêu rõ người phải thanh toán, thời điểm đến hạn thanh toán, đồng thời xác định người được thanh toán hoặc người theo lệnh của người đó mà việc thanh toán sẽ được thực hiện. Hối phiếu được một bên lập gửi cho bên khác và không phụ thuộc vào bất kỳ sự kiện nào khác xảy ra trước khi đến hạn thanh toán.

Mỗi đặc điểm này đều có ý nghĩa về mặt thương mại chứ không chỉ về hình thức. “Vô điều kiện” có nghĩa là mệnh lệnh thanh toán không thể phụ thuộc vào việc người mua có hài lòng với hàng hóa hay không; hối phiếu quy định chỉ thanh toán nếu người mua chấp nhận lô hàng không phải là cùng một loại công cụ, và không ngân hàng nào sẽ tài trợ cho nó với tư cách đó. “Khoản tiền xác định” có nghĩa là số tiền phải có thể xác định được từ chính hối phiếu. Và vì hối phiếu là một mệnh lệnh chứ không phải một yêu cầu, vị thế của người bị ký phát thay đổi ngay khi người đó ký.

Hối phiếu có thể là trơn hoặc kèm chứng từ. Hối phiếu trơn không kèm chứng từ và đứng độc lập; hối phiếu kèm chứng từ đi cùng các chứng từ thương mại — hóa đơn, chứng từ vận tải, phiếu đóng gói và mọi giấy chứng nhận mà người mua yêu cầu. Trên thực tế, phần lớn hối phiếu xuất khẩu là hối phiếu kèm chứng từ, vì mục đích của việc ký phát là để giải phóng hàng hóa khi thanh toán. Bộ chứng từ đi kèm chúng cũng chính là bộ chứng từ được đề cập trong hướng dẫn của chúng tôi về chứng từ vận chuyển cho hàng xuất khẩu, và các thông tin phải thống nhất trên toàn bộ bộ chứng từ là những nội dung mà hướng dẫn của chúng tôi về những nội dung bắt buộc của hóa đơn thương mại đã nêu.

Các bên trong một hối phiếu

Ba bên xuất hiện trên bề mặt của công cụ, và một vai trò thứ tư được hình thành ngay khi hối phiếu được chấp nhận.

Trang web người ký phát là bên lập và ký hối phiếu, đồng thời chịu trách nhiệm để công cụ được thanh toán — nếu người bị ký phát không thanh toán, người ký phát có thể bị truy đòi. Người bị ký phát là bên được yêu cầu thanh toán. Người thụ hưởng là bên có quyền nhận tiền. Trong một giao dịch xuất khẩu, nhà xuất khẩu thường đồng thời là người ký phát và người thụ hưởng, còn người bị ký phát là nhà nhập khẩu hoặc, khi một ngân hàng cam kết thanh toán, là ngân hàng đó. Sự trùng lặp này phổ biến đến mức dễ cho rằng lúc nào cũng như vậy, nhưng không phải: nhà xuất khẩu có thể ký phát hối phiếu cho chính ngân hàng của mình, sau đó ngân hàng sẽ xuất trình và thu tiền thay cho nhà xuất khẩu.

Trang web người chấp nhận là người bị ký phát đã ký hối phiếu để thể hiện sự đồng ý. Chấp nhận là bước biến một mệnh lệnh thành một nghĩa vụ: người chấp nhận trở thành bên chịu trách nhiệm chính đối với công cụ, còn vai trò của người ký phát chuyển thành trách nhiệm thứ cấp. Đây là đặc điểm cấu trúc quan trọng nhất của hối phiếu. Trước khi được chấp nhận, người cầm giữ có quyền yêu cầu người ký phát thanh toán. Sau khi được chấp nhận, trước tiên người cầm giữ có quyền yêu cầu người chấp nhận thanh toán.

Ngoài các bên trên, người ký hậu chuyển nhượng hối phiếu bằng cách ký chuyển nhượng, còn người cầm giữ là bất kỳ ai có quyền yêu cầu thực hiện hối phiếu. Hợp đồng mua bán, điều khoản thanh toán và các hối phiếu thực hiện chúng thường được soạn thảo như một gói thống nhất, đó là lý do điều khoản thanh toán cần được đọc cùng với các điều khoản giao hàng và bảo đảm thay vì đọc riêng — xem TradeShield - Đánh giá rủi ro hợp đồng. Khi không có khoản tiền nào được ký phát và người mua chỉ đơn giản chuyển tiền, hãy xem hướng dẫn của chúng tôi về thanh toán bằng điện chuyển tiền giải thích cách thức này hoạt động.

Hối phiếu đòi nợ và hối phiếu: một công cụ, hai tên gọi

Nếu bạn từng thấy cùng một chứng từ được gọi là draft và bill of exchange thì không có gì bị ghi nhãn sai. Đây là cùng một công cụ với hai tên gọi. “Bill of exchange” là thuật ngữ lâu đời và trang trọng hơn, đồng thời là thuật ngữ được sử dụng trong đạo luật kinh điển của Anh hiện vẫn điều chỉnh các yếu tố thiết yếu của công cụ này. “Draft” là thuật ngữ phổ biến trong thực tiễn tại Hoa Kỳ và xuất hiện trên các mẫu biểu ngân hàng cũng như trong chỉ thị nhờ thu.

Cách dùng thuật ngữ cũng phân chia tương tự. Điều mà một thị trường gọi là ngân hàng của người bị ký phát chấp nhận hối phiếu thì thị trường khác gọi là chấp nhận draft. Hối phiếu thanh toán khi xuất trình là sight draft; hối phiếu thanh toán vào một thời điểm sau đó là time draft hoặc usance draft. Hệ quả thực tiễn là nhà xuất khẩu khi đọc điều khoản thanh toán của người mua nước ngoài cần nhận biết cả hai hệ thuật ngữ đều mô tả cùng một công cụ, vì các nghĩa vụ là như nhau bất kể sử dụng từ nào.

Khung pháp lý khác nhau tùy theo từng khu vực pháp lý nhưng không làm thay đổi hình thức của công cụ. Pháp luật Hoa Kỳ chủ yếu điều chỉnh các công cụ chuyển nhượng thông qua Điều 3 của Bộ luật Thương mại Thống nhất, trong khi đạo luật kinh điển của Anh là Bills of Exchange Act 1882; hai hệ thống tương đồng về nội dung nhưng không hoàn toàn giống nhau. Sự khác biệt thể hiện ở các chi tiết — điều gì được coi là thông báo về khiếm khuyết, khi nào người cầm giữ có thể nhận quyền mà không bị ảnh hưởng bởi một biện hộ — chứ không nằm ở cơ chế cơ bản gồm ký phát, chấp nhận và thanh toán. Khi tranh chấp có khả năng xảy ra, điều khoản luật áp dụng trong hợp đồng sẽ quyết định văn bản nào được áp dụng, đây cũng là một lý do khác để đọc điều khoản thanh toán và điều khoản luật áp dụng cùng nhau.

Hối phiếu trả ngay và hối phiếu kỳ hạn: khi nào đến hạn thanh toán

Kỳ hạn của hối phiếu là thời điểm hối phiếu phải được thanh toán, đồng thời là điều khoản xác định thời hạn tín dụng mà người mua được hưởng.

A hối phiếu trả ngay, còn gọi là hối phiếu trả theo yêu cầu, được thanh toán khi xuất trình. Người bị ký phát thanh toán khi xuất trình và chứng từ được giao đổi lấy khoản thanh toán đó. Người mua không được hưởng tín dụng vượt quá khoảng thời gian hàng hóa đang vận chuyển, còn nhà xuất khẩu được thanh toán ngay khi chứng từ đến — đó chính là mục đích của việc ký phát hối phiếu trả ngay. Trong chỉ thị nhờ thu, cụm từ “trả ngay” thực hiện chính xác chức năng này, và đó cũng là lý do thư tín dụng trả ngay và hối phiếu trả ngay thường xuất hiện cùng nhau: thư tín dụng có giá trị thanh toán ngay khi xuất trình bộ chứng từ phù hợp.

A hối phiếu kỳ hạn được thanh toán vào một ngày cố định hoặc có thể xác định trong tương lai. Hối phiếu có thể quy định thanh toán sau một số ngày nhất định kể từ ngày ký phát, hoặc sau một số ngày nhất định kể từ ngày xuất trình — tức là sau khi hối phiếu đã được xuất trình và chấp nhận. Sự khác biệt giữa “sau ngày ký phát” và “sau ngày xuất trình” không phải là chuyện câu nệ. Hối phiếu thanh toán sau sáu mươi ngày kể từ ngày ký phát bắt đầu tính thời hạn ngay khi được ký phát, bất kể người bị ký phát đã nhìn thấy hối phiếu hay chưa; hối phiếu thanh toán sau sáu mươi ngày kể từ ngày xuất trình chỉ bắt đầu tính thời hạn khi người bị ký phát đã chấp nhận. Khi chứng từ nằm trong ngăn kéo của ngân hàng một tuần trước khi được xuất trình, loại thứ nhất mang lại cho người mua bảy ngày tín dụng miễn phí mà không ai dự định cấp.

Kỳ hạn được thương lượng chứ không cố định. Người mua muốn hối phiếu kỳ hạn vì đó là khoản tín dụng không tính lãi do nhà cung cấp tài trợ. Nhà xuất khẩu muốn hối phiếu trả ngay vì được thanh toán sớm hơn. Khi đã thỏa thuận sử dụng hối phiếu kỳ hạn, sự bảo vệ của nhà xuất khẩu chính là hối phiếu đã được chấp nhận: ngay khi người bị ký phát chấp nhận, nhà xuất khẩu nắm giữ một công cụ mà người bị ký phát có nghĩa vụ thanh toán, và công cụ đó có thể được tài trợ thay vì chỉ chờ đến hạn.

Cách hối phiếu vận hành trong phương thức nhờ thu kèm chứng từ

Nhờ thu kèm chứng từ là cơ chế sử dụng hối phiếu để kiểm soát việc giao hàng. Ngân hàng của nhà xuất khẩu, theo chỉ thị của nhà xuất khẩu, gửi chứng từ đến một ngân hàng tại quốc gia của nhà nhập khẩu và chỉ thị ngân hàng đó chỉ giao chứng từ để đổi lấy một điều kiện — hoặc thanh toán hoặc chấp nhận.

Theo phương thức giao chứng từ đổi lấy thanh toán, nhà nhập khẩu phải thanh toán trước khi nhận chứng từ và do đó trước khi có thể nhận hàng. Nếu không thanh toán, chứng từ vẫn được ngân hàng giữ còn hàng hóa vẫn nằm dưới sự kiểm soát của người vận chuyển. Theo phương thức giao chứng từ đổi lấy chấp nhận, nhà nhập khẩu nhận chứng từ để đổi lấy việc chấp nhận hối phiếu và thanh toán khi đến hạn. Khi đó, nhà xuất khẩu đã từ bỏ quyền kiểm soát hàng hóa để đổi lấy một công cụ đã được chấp nhận thay vì tiền mặt — một vị thế rủi ro khác biệt đáng kể và chỉ tốt tương ứng với mức độ tín nhiệm của người chấp nhận.

Điểm làm cho phương thức nhờ thu trở nên đặc thù là những việc ngân hàng không làm. Ngân hàng xử lý chứng từ chứ không xử lý hàng hóa. Ngân hàng hành động theo chỉ thị được giao và chuyển tiếp chứng từ đúng như khi nhận. Ngân hàng không kiểm tra chứng từ đối chiếu với hợp đồng mua bán theo cách ngân hàng kiểm tra chứng từ đối chiếu với thư tín dụng, và quan trọng là, họ không bảo đảm việc thanh toán. Nếu nhà nhập khẩu từ chối chứng từ hoặc không thanh toán, nhiệm vụ của ngân hàng thu hộ là thông báo việc đó, chứ không bù đắp khoản tổn thất. Quyền truy đòi của nhà xuất khẩu là đối với người mua, tại một khu vực tài phán nước ngoài, trong khi hàng hóa bị mắc kẹt ở nước ngoài.

Đó là ranh giới phân biệt nhờ thu với tín dụng. Thư tín dụng thay thế cam kết của người mua bằng cam kết của ngân hàng, và ngân hàng thanh toán khi chứng từ phù hợp, bất kể người mua nghĩ gì. Hướng dẫn của chúng tôi về thư tín dụng dự phòng đề cập đến công cụ được sử dụng khi cam kết của ngân hàng phải đứng sau một nghĩa vụ khác. Sự đánh đổi luôn nhất quán: nhờ thu rẻ hơn, đơn giản hơn và để nhà xuất khẩu chịu rủi ro tín dụng của người mua; tín dụng đắt hơn và chuyển rủi ro đó sang ngân hàng.

Tính chuyển nhượng: thuật ngữ này có ba ý nghĩa khác nhau

Tính chuyển nhượng là phần khiến chứng từ thương mại thực sự trở nên phức tạp, bởi một từ lại mang ba ý nghĩa trong ba loại chứng từ.

Đối với một hối phiếu, tính chuyển nhượng có nghĩa đây là một công cụ chuyển nhượng. Công cụ này có thể được chuyển nhượng bằng ký hậu và giao nhận, và người cầm giữ ngay tình — người nhận công cụ để đổi lấy giá trị, với thiện chí và không biết về bất kỳ khiếm khuyết nào — có thể thực thi công cụ mà không bị ảnh hưởng bởi một số biện hộ nhất định vốn có thể được viện dẫn đối với bên trước đó. Đây là một vị thế pháp lý vững chắc, và cũng là điều khiến hối phiếu đã được chấp nhận trở nên có giá trị để tài trợ.

Đối với một vận đơn, tính chuyển nhượng có ý nghĩa hẹp hơn nhiều. Vận đơn lập theo lệnh (“to order”) có thể được chuyển nhượng bằng ký hậu, và đó là lý do vận đơn này được gọi là vận đơn chuyển nhượng, trong khi vận đơn đích danh thì không. Tuy nhiên, người nhận vận đơn không được miễn trừ khỏi hợp đồng vận chuyển cơ bản và các quyền của người chuyên chở. Đây là chứng từ xác lập quyền sở hữu, và quyền sở hữu được chuyển giao cùng với chứng từ; nhưng đây không phải là công cụ chuyển nhượng và không trao cho người cầm giữ sự bảo vệ mà người cầm giữ ngay tình có được đối với hối phiếu. Hướng dẫn của chúng tôi về định nghĩa vận đơn giải thích chức năng của chứng từ vận tải và chứng từ đang thực hiện vai trò nào trong các vai trò này.

Đối với một thư tín dụng, tính chuyển nhượng mô tả cách thức tín dụng được cung cấp — tín dụng có thể được thương lượng tại bất kỳ ngân hàng nào, trái với tín dụng chỉ có thể được sử dụng tại một ngân hàng được chỉ định. Điều này không liên quan gì đến việc các công cụ được lưu chuyển.

	Hối phiếu	Vận đơn	Thư tín dụng
Đây là gì	Một mệnh lệnh bằng văn bản yêu cầu thanh toán một khoản tiền cho bên được chỉ định	Biên nhận hàng hóa, bằng chứng của hợp đồng vận chuyển và chứng từ xác lập quyền sở hữu	Cam kết của ngân hàng thanh toán khi xuất trình chứng từ phù hợp
Ai lập chứng từ	Người ký phát, thường là nhà xuất khẩu	Người chuyên chở hoặc đại lý của họ	Ngân hàng phát hành, theo yêu cầu của người yêu cầu mở tín dụng
Chứng từ này đạt được điều gì	Thu tiền	Vận chuyển và giao hàng hóa	Thay thế tín dụng của người mua bằng tín dụng của ngân hàng
Người cầm giữ có nhận được hàng hóa không	Không	Có	Không
Có thể chuyển nhượng bằng ký hậu	Có, và người cầm giữ ngay tình được miễn trừ khỏi một số biện hộ nhất định	Có, khi được lập theo lệnh, nhưng vẫn phụ thuộc vào hợp đồng vận chuyển	Không phải là công cụ được lưu chuyển
Ai chịu rủi ro không thanh toán	Bên đang nắm giữ hối phiếu	Không áp dụng, vì đây không phải là công cụ thanh toán	Ngân hàng phát hành

Hãy đọc hai dòng cuối cùng cùng nhau. Hối phiếu và vận đơn đều có thể được chuyển nhượng bằng ký hậu, nhưng chỉ một trong hai trao cho bên nhận quyền yêu cầu độc lập. Khoảng cách đó là lý do ngân hàng sẽ chiết khấu một hối phiếu đã được chấp nhận nhưng không chiết khấu vận đơn. Đây cũng là lý do việc người mua từ chối chấp nhận hối phiếu là một loại vấn đề khác với việc người chuyên chở từ chối giao hàng — vấn đề thứ nhất là một sự kiện tín dụng, còn vấn đề thứ hai là tranh chấp giao hàng.

Tài trợ cho hối phiếu đã được chấp nhận

Sau khi hối phiếu kỳ hạn được chấp nhận, nhà xuất khẩu nắm giữ một cam kết thanh toán vào một ngày trong tương lai từ một bên đã ký chấp nhận cam kết đó. Cam kết này là một tài sản và có thể được chuyển thành tiền mặt trước ngày đáo hạn.

Chiết khấu là cách thức trực tiếp: người cầm giữ bán hối phiếu đã được chấp nhận cho ngân hàng hoặc bên tài trợ với giá trị bằng mệnh giá trừ đi khoản chiết khấu phản ánh thời gian đến ngày đáo hạn và mức độ tín nhiệm của người chấp nhận. Nhà xuất khẩu được thanh toán ngay, bên tài trợ thu tiền khi đáo hạn, và khoản chênh lệch là chi phí tín dụng. Quy mô khoản chiết khấu cho thấy danh tính của người chấp nhận được phản ánh như thế nào trong giá — một hối phiếu do ngân hàng chấp nhận có giá trị hơn hối phiếu được một nhà nhập khẩu nhỏ chấp nhận, đó chính là lý do các nhà xuất khẩu luôn yêu cầu ngân hàng chấp nhận hối phiếu trong điều khoản thanh toán.

Tài trợ forfaiting thực hiện cùng chức năng đó ở quy mô lớn hơn và thường với kỳ hạn dài hơn, bằng cách mua đứt các khoản phải thu hoặc các công cụ đã được chấp nhận, thường không truy đòi nhà xuất khẩu. Phương thức này được sử dụng khi thời hạn tín dụng đủ dài khiến nhà xuất khẩu hoàn toàn không muốn chịu rủi ro, và khi thị trường của người mua kỳ vọng loại hình tài trợ đó.

Cả hai phương thức đều có cùng một điều kiện tiên quyết: một công cụ có thể được thực thi theo chính các điều khoản của nó. Hối phiếu chưa từng được chấp nhận, hoặc được quy định chỉ phải thanh toán nếu một sự kiện khác xảy ra, thì không thể được tài trợ — điều đó có nghĩa là việc soạn thảo điều khoản thanh toán quyết định, từ rất lâu trước khi giao hàng, liệu nhà xuất khẩu có một tài sản có thể giao dịch hay chỉ có một quyền yêu cầu không có bảo đảm. Khi mô hình hóa chi phí tài trợ, chi phí này phải được đưa vào giá trị giao đến thay vì được xem là một vấn đề ngân hàng riêng biệt: Công cụ tính chi phí tài trợ thương mại giúp định giá công cụ, và hướng dẫn của chúng tôi về các khoản mục cấu thành chi phí đến nơi cho thấy các khoản phí tài trợ nằm ở đâu trong tổng giá trị.

Những điểm hối phiếu có thể gặp trục trặc

• Cho rằng hối phiếu là một bảo lãnh. Hối phiếu là một chỉ thị thanh toán. Cho đến khi được một bên có năng lực tín dụng chấp nhận hoặc được ngân hàng bảo đảm theo một khoản tín dụng, nhà xuất khẩu chỉ chịu rủi ro tín dụng của người mua chứ không có gì hơn.

• Nhầm lẫn hối phiếu với vận đơn. Hối phiếu thu tiền; vận đơn kiểm soát hàng hóa. Gửi nhầm chứng từ cho người mua hoặc giao nhầm chứng từ cho ngân hàng sẽ phá vỡ cơ chế ngay tại thời điểm quan trọng.

• Thỏa thuận “sau ngày ký phát” khi thực tế cần “sau khi xuất trình”. Số ngày sau ngày ký phát được tính từ ngày lập hối phiếu, bất kể người bị ký phát đã xem hối phiếu hay chưa. Số ngày sau khi xuất trình được tính từ ngày chấp nhận. Sự khác biệt này đồng nghĩa với việc vô tình trao đi tín dụng miễn phí.

• Sử dụng phương thức giao chứng từ đổi lấy chấp nhận với người mua chưa được thẩm định. Giao chứng từ đổi lấy chấp nhận có nghĩa là giao hàng hóa để đổi lấy một lời hứa. Nếu không nắm rõ năng lực tín dụng của người chấp nhận, đây là một giao dịch bán chịu không có bảo đảm.

• Mong ngân hàng kiểm tra chứng từ. Trong phương thức nhờ thu, ngân hàng chuyển tiếp chứng từ đúng như đã nhận và không đối chiếu chúng với hợp đồng. Kiểm tra tuân thủ là điều mà một thư tín dụng chi trả, còn phương thức nhờ thu thì không.

• Bỏ trống kỳ hạn. Một hối phiếu không có ngày đến hạn rõ ràng không phải là một công cụ đáng tin cậy, và không thể được xuất trình để thanh toán hoặc chiết khấu một cách chắc chắn.

• Nhầm lẫn điều kiện giao hàng với điều kiện thanh toán. Các quy tắc Incoterms điều chỉnh việc giao hàng, rủi ro và chi phí. Chúng không quy định thời điểm đến hạn thanh toán hoặc công cụ thanh toán. Một hợp đồng chỉ quy định CIF rồi dừng lại ở đó đã giải quyết việc giao hàng nhưng bỏ ngỏ vấn đề thanh toán.

Việc cần làm tiếp theo

Hãy xác định điều khoản thanh toán thực sự đang mua điều gì. Nếu nhà xuất khẩu cần được thanh toán khi hoặc gần thời điểm giao hàng, câu trả lời là hối phiếu trả ngay theo phương thức nhờ thu trả tiền đổi chứng từ, trong đó chứng từ có vai trò giữ hàng cho đến khi tiền đến. Nếu người mua cần tín dụng, câu trả lời là hối phiếu kỳ hạn — và khi đó câu hỏi là sự chấp nhận của ai đứng sau hối phiếu, bởi duy nhất yếu tố đó quyết định cả rủi ro lẫn chi phí chiết khấu.

Khi tín dụng của người mua không phải là rủi ro mà nhà xuất khẩu muốn gánh chịu, công cụ phải được nâng cấp thay vì chỉ lập chứng từ cẩn thận hơn. Phương thức nhờ thu trao cho nhà xuất khẩu quyền kiểm soát hàng hóa và lời hứa của người mua; thư tín dụng trao cho nhà xuất khẩu cam kết của ngân hàng. Việc lựa chọn giữa hai phương thức này thực chất là một quyết định tín dụng được khoác lên dưới dạng quyết định về chứng từ, và Công cụ tính chi phí tài trợ thương mại định lượng sự khác biệt đó.

Sau đó, hãy kiểm tra để toàn bộ gói giao dịch thống nhất với nhau. Công cụ thanh toán, các chứng từ được giải phóng khi thanh toán và điều kiện giao hàng đều phải mô tả cùng một giao dịch, bởi mỗi yếu tố được một bên khác nhau đọc và sử dụng — ngân hàng, hãng vận chuyển, cơ quan hải quan — những bên sẽ không nhìn thấy các yếu tố còn lại. Phần Danh sách kiểm tra chứng từ xuất khẩu giữ cho toàn bộ tập hợp thống nhất, còn Trình chọn Incoterms® 2020 giải quyết khía cạnh giao hàng để khía cạnh thanh toán không âm thầm gánh những nghĩa vụ mà điều kiện giao hàng chưa từng phân bổ. Khi hàng hóa được vận chuyển theo một quy tắc đường biển và khoản thanh toán được ký phát trả ngay, hướng dẫn của chúng tôi về CIF giải thích nơi nghĩa vụ giao hàng kết thúc — cũng là thời điểm nhu cầu được thanh toán của nhà xuất khẩu bắt đầu.